本报告跟踪 2026 年 7 月光储行业高频数据。排产方面，全球光伏组件排产预计约 49GW（同比+4.1%），其中国内约 38GW；电芯排产量环比小幅增长。价格方面，多晶硅致密料、硅片、组件及电池片价格均出现不同程度下降；储能系统中标加权均价在 0.53-0.57 元/Wh 之间。需求方面，6 月光伏组件及逆变器出口额同比显著增长，但国内 5 月光伏新增装机量环比与同比均有所下降。投资建议上，认为行业分化加速，头部企业竞争优势或持续提升，推荐阳光电源、正泰电源、首航新能，建议关注宁德时代、亿纬锂能。核心风险包括竞争加剧导致毛利率降低、政策风险导致需求不及预期以及国际贸易摩擦风险。