📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流主要涵盖宏观策略、消费出海、煤电铝行业及玻璃行业分析。宏观策略方面，认为近期市场回调主要受资金情绪和流动性冲击驱动，基本面与产业逻辑未发生系统性改变，随着筹码出清及稳市机制介入，指数下行空间有限，8月份有望迎来反弹窗口。消费出海板块，强调2023年后进入“出海黄金十年”，看好具备强品牌力、渠道深度的消费电子及技术迭代领先的家电龙头。煤电铝方面，重点推荐电投能源，其凭借煤电铝一体化循环经济及低成本优势，盈利韧性强，具备红利资产属性与资产注入预期。最后分析了旗滨集团，认为其浮法与光伏玻璃业务已处于周期底部，随着供需结构改善，盈利触底回暖，且在高性能电子玻璃及玻璃基板领域的积极布局将提升成长空间与盈利稳定性。