数据验证看好跨境出海与消费板块修复交流纪要

本次交流重点讨论了跨境电商、出行及餐饮产业链的边际变化。跨境电商方面，2026年6月中国出口及美国线上零售增速超预期，AI赋能成效显著，安克创新、吉宏股份、华凯易佰、致欧科技及赛维时代等标的在业绩预期、品类优化及模式转变上表现积极，跨境出海迎来向上β机会。出行与餐饮方面，酒店业RevPAR预计7月触底并在8-9月边际改善，航空数据7月中旬实现供需价同步转正，餐饮业在经历天气扰动后预计8月迎来修复，看好海底捞、百胜中国等龙头企业。此外，中免集团中标中山港口岸进境免税店经营权。总体看好具备成长性的出海行业及低预期下的出行产业链修复机会。