昇腾950牵引 AI 连接器赛道景气上行行业交流纪要

本次会议讨论了昇腾950发布对国产算力规模商用及AI连接器赛道的驱动作用。昇腾950超级节点标志着国产算力进入万卡级智算集群自主体系，通过模块化设计和全局统一内存解决了“内存墙”问题。国产算力发展预计分为三个阶段：2026H2-2027H1规模商用，2027H2-2028H1生态完善并迭代至960芯片，2028年国内份额有望突破60%。在连接器领域，AI驱动导致全球格局剧变，安费诺凭借AI内生增长预计2026年收入反超泰科电子。国产AI IDC建设的核心配套为224G高速线缆模组和液冷产品，单芯片配套价值量约1.5万元，若明年出货300万颗，市场空间可达450亿元。预计2024年7月底核心客户将完成产品编码发放与份额确定，下半年开启批量生产。