📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨电新板块（锂电、储能、AI电源及液冷）的投资机会，认为该板块已结束由流动性驱动的短期下跌，正式进入新一轮上涨周期。会议分析指出，本轮回调主因是资金面压力而非基本面恶化，目前产业链各环节估值处于历史极低分位。锂电与储能领域，预计2027年全球需求维持高增，钠电免征消费税将提升其经济性与渗透潜力。细分环节中，VC价格受厂商检修和新产能投产不确定性影响强势反弹。此外，AI数据中心液冷技术迎来商业化拐点，预计2026年Q3起订单集中交付，从主题炒作步入业绩兑现期。建议重点关注锂电中游材料龙头、VC核心供应商以及液冷全链条优质标的。