📰 研报摘要
查看全文 ➔本次调研聚焦于国泰基金量化基金经理的偏股混合增强策略。该策略采用多风格动态轮动与 Alpha 叠加，构建红利（10%）、质量（30%）与成长（60%）的风格中性配置基准，并在各风格内部部署“国企优选”和“出海优选”等策略以获取超额收益。策略集成牛熊轮动模型，依据换手率、动量、PMI 及利率等指标在牛熊市间动态切换配置比例（牛市 1:3:6，熊市 4:3:3）。风控方面，持仓高度分散，单一个股权重低于 1%，整体 Beta 约 0.8。此外，会议探讨了 AI 在量化研究中作为辅助工具的作用，以及利用“历史路径法”应对市场极端波动的思路。该策略自 2022 年以来表现稳健，持续跑赢沪深 300 指数。