国产算力昇腾 950 牵引连接器赛道景气上行交流纪要

本次会议重点讨论了 WIC 世界人工智能大会中亮相的昇腾 950 超级节点及其对国产算力建设的带动作用。会议认为，昇腾 950 标志着国产算力在芯片、集群和模型训练三个关键步骤的突破，性能已可对标海外 GB200 级别，将开启国内 AIDC 大规模建设浪潮，预计 2026 年将成为国产 AI 超级节点落地元年。在产业链环节，会议强调 AI 驱动连接器行业发生 50 年以来最大格局巨变，高速互联模组（如 224G）和液冷连接器成为核心价值增长点。国产连接器厂商正处于放量起点，单芯片价值量较高，未来随着国产高端芯片出货量增加，市场空间有望大幅扩容。会议重点推荐中航光电和航天电器两家核心连接器企业。