电子布产业节后涨价及供需分析交流纪要

摘要： 本次会议重点讨论了电子布在 2026 年 2 月春节后的价格上涨情况、驱动因素及未来走势。专家指出，电子布价格在 2 月出现超预期上涨，且涨价趋势预计将持续至 5 月。

行业主线：

1. 价格上涨趋势明确：2 月电子布价格涨幅显著（如普通电子布涨 0.5-0.6 元/米），三至五月预计将维持涨价节奏以修复行业盈利。
2. 产品结构战略调整：厂家通过缩减传统产品（如 7628 等）产量，将产能向高盈利的特种薄布、超薄布（如 2116、1080）转移，导致传统产品阶段性紧俏。
3. 设备端约束明显：行业高度依赖进口（丰田）织布机，国产设备在良率、能耗和性能上难以替代，限制了短期产能快速扩张。

关键变化与分歧：

1. 供需错配：下游家电及 CCL 需求回暖，而上游由于产品结构调整及织布机增量有限，导致供应不足。
2. 库存处于低位：全行业平均库存处于半个月左右的极低水平，为价格上涨提供了支撑。
3. 产能释放预期：市场关注 6 月起部分大厂（如 CPIC、巨石、建滔等）新产线投产后，是否会缓解紧俏程度。

受益方向与风险：

1. 受益方向：具备高盈利产品（2116、1080）量产能力及高端设备储备的龙头企业。
2. 核心风险：下半年新产能集中释放导致供需由紧转松；下游需求回暖不及预期；原材料成本上升吞噬利润。