📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点讨论商业航天行业的最新基本面变化与投资机会。会议分析了 SpaceX 星链 V3 卫星的发射验证及其对激光通讯和太阳翼需求的带动，认为手机直连卫星已成为确定性投资机会。在国内进展方面，重点跟踪朱雀-3号可回收火箭的发射计划（预计 8 月中旬），认为可回收技术的突破将推动商业航天从主题投资向价值投资转化。同时，会议提到国内已签署火箭回收船建造合同，标志着产业进入规模化“走量”阶段。在标的推荐上，重点关注可回收火箭配套环节（九峰能源、四瑞新才、飞沃科技）、天线环节（新科移动、航天环宇）、TR组件（成长科技、ST真雷）、激光通讯（风火通讯）以及太阳翼相关标的（电科蓝天、绵羊智能）。