存储行业专家交流：AI驱动供需错配与国产替代进展

本次会议重点探讨存储行业在AI驱动下的供需格局、价格走势及国产替代进展。会议认为，目前存储价格涨幅收窄，AI需求占比约40%，但高价已抑制消费电子需求，市场进入回调期。HBM供需缺口预计持续至2027年底，目前由海力士和英伟达主导，三星拟通过低价策略切入供应链以提升份额。国产替代方面，长鑫存储和长江存储在DDR5及企业级SSD领域取得进展，但核心设备与材料仍是主要瓶颈，预计2027年实现系统性产业链协同突破。国内算力方案通过“侧端处理80%+云端20%”的架构设计规避禁运风险。未来存储周期顶部将取决于AI商业化落地情况及国产替代方案的渗透程度，预计2027年高端与普通HBM将出现分化。