📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由华福证券电新团队分享，认为锂电与 ADC（AI 数据中心）板块的短期下跌已结束，正进入新一轮上涨周期。锂电方面，预测 2027 年动力电池全球增长 10-15%，储能全球增长 40-50%，且材料端供给温和，明年盈利有望提升，目前行业估值处于历史低位；会议同时分析了 VC 材料的价格跳涨逻辑及相关环节机会。AI 领域，重点讨论了电源产业链向高功率密度、高频化发展的技术趋势，并强调液冷赛道在 Q3 将迎来订单驱动，尤其是国产链和谷歌链产品将进入基本面兑现期。
本次会议由华福证券电新团队分享，认为锂电与 ADC（AI 数据中心）板块的短期下跌已结束，正进入新一轮上涨周期。锂电方面，预测 2027 年动力电池全球增长 10-15%，储能全球增长 40-50%，且材料端供给温和，明年盈利有望提升，目前行业估值处于历史低位；会议同时分析了 VC 材料的价格跳涨逻辑及相关环节机会。AI 领域，重点讨论了电源产业链向高功率密度、高频化发展的技术趋势，并强调液冷赛道在 Q3 将迎来订单驱动，尤其是国产链和谷歌链产品将进入基本面兑现期。