📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告为电子行业周报，重点分析台积电2026年Q2财报及Q3指引，指出AI需求强劲支撑业绩增长，其中先进制程（3nm、2nm）贡献显著，且公司资本开支维持高位。报告关注了月之暗面发布2.8万亿参数开源模型Kimi K3，以及Tower Semiconductor在硅光和先进封装领域的战略扩产。行情方面，本周申万电子板块下跌18.84%，估值处于较高分位。投资建议上，报告建议关注国产替代（中芯国际、北方华创等）、国产算力（芯原股份、寒武纪等）、CPO/OCS（天孚通信、新易盛等）及玻璃基板（京东方、沃格光电等）相关标的。此外，报告还跟踪了新能源汽车产销、智能手机出货量及VR市场份额等行业数据。