通信行业周报：AI模型加速出海，海外数据中心投资规模上调

本周通信行业重点关注全球AI算力基础设施建设与国产大模型出海趋势。Meta将路易斯安那州数据中心规划提升至5GW，总投资超500亿美元，持续利好光模块、光纤及服务器产业链。国内方面，DeepSeek等国产模型加速进入海外企业市场，叠加月之暗面发布Kimi K3，国产大模型能力升级推动算力需求扩张。行业数据层面，光模块出口持续增长，运营商业务保持稳健。重点覆盖公司方面，长飞光纤、剑桥科技发布上半年业绩预告，净利润均实现显著增长，验证算力产业链高景气。投资建议维持对光模块、光纤光缆与服务器板块的关注，同时看好国产AI芯片及相关材料设备产业链。