高盛：阿斯麦（ASML）2026年二季报点评及盈利预测上调

本报告为高盛对阿斯麦（ASML.AS）2026年二季度业绩的点评及盈利预测更新。ASML二季度营收及EBIT分别高出市场一致预期6%和13%，公司随之上调2026年全年营收及毛利率指引。核心增长驱动力包括：先进逻辑节点迁移持续带动光刻设备需求；DRAM及HBM领域的强劲需求支撑产能扩张，且光刻强度持续提升；定价灵活性与产品组合优化有效推动利润率改善。公司披露2027年及部分2028年订单已获强劲支撑，正计划进一步扩大产能。高盛基于对先进逻辑与存储应用需求的长期看好，大幅上调ASML 2026-2030年营收及EPS预测，维持“买入”评级，并将目标价调升至2,200欧元。