📰 研报摘要
查看全文 ➔本周机械设备行业重点跟踪半导体设备与船舶板块。半导体设备方面，受WAIC2026大会国产算力集群方案推动，先进制程及先进封测设备需求明确，行业处于国产替代与扩产共振期，重点关注刻蚀、沉积及测试机环节；液冷方案随算力密度提升成为刚需。船舶方面，全球新造船市场维持高景气，克拉克森价格指数上行，中国船厂订单占比领先，业绩进入加速兑现期。此外，PCB设备受mSAP工艺应用拓展驱动迎来新机遇。行业整体维持“增持”评级，核心建议关注北方华创、中微公司、中国船舶等各细分领域龙头。风险提示包括下游投资不及预期、行业周期性波动及地缘政治风险。