📰 研报摘要
查看全文 ➔本文分析了台积电2026年第二季度业绩，营收403亿美元，同比+77.4%，毛利率67.7%超指引上限。台积电上调全年收入增速指引至40%以上，并将资本开支上调至600-640亿美元，确认AI需求强劲有望持续至2029-2030年。技术方面，2nm制程进度超预期并首次贡献营收，CoWoS先进封装产能持续紧缺。该趋势将利好A股半导体产业链：首先，资本开支向先进制程倾斜将带动蚀刻、薄膜沉积等设备需求及国产替代；其次，先进制程占比提升将增加对EUV光刻胶、电子特气等高端材料的需求；最后，先进封装的复杂度提升将利好相关封测设备与材料厂商。