📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议对大制造行业多个板块进行了周度动态更新。科技机械方面，重点分析了 M-SAP 工艺在光模块等领域的应用及其对设备精度需求的提升，认为该工艺将带来显著的设备投资增量，关注大族数控、信息微装、东威科技等。PCB 材料端，红鹤科技和中国巨石业绩增长强劲，中国巨石与建滔集团均有较大规模的产能扩建计划。政策方面，解读了锂电池与光伏电池消费税新规，认为其对下游影响有限，且国家对钠离子、固态电池等新技术的鼓励将利好宁德时代等龙头及相关材料商。油运市场方面，认为尽管地缘冲突影响短期供需，但长期增产逻辑支撑油运需求上行，关注中海油运。汽车板块预计 8-9 月迎来由内需驱动的上行周期，推荐比亚迪、吉利、江淮等。军工领域认为商业航天短期超跌但长期趋势乐观。