安博通业务战略转型及光刻机布局交流纪要

本次会议主要讨论了安博通的战略转型，其业务重心正由传统网络安全转向安全AI与半导体领域。在半导体方面，公司重点布局中低端光刻机业务，涵盖二手光刻机翻新、M&A封装光刻机及i-line自主研发，其中翻新业务需求旺盛，预计18个月内推出i-line原型机。在算力基建方面，公司采取智算中心总集成模式，毛利率约20%-30%，已在无锡、深圳等地落地或推进项目，并与江源科技、燧原等芯片厂商建立合作。传统网安业务目前处于宏观环境影响下的收缩调整期，公司预计2027年AI安全威胁可能催化新一轮战略级设备替换潮。