📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议聚焦 AI 生态产业链，分析师认为尽管近期科技板块出现剧烈回调，但产业趋势依然明确。算力硬件方面，中报业绩预告与 WAIC 世界人工智能大会验证了算力需求强劲，供需格局良好，且大厂资本开支持续性较强，大模型商业化加速。电子团队建议关注国产算力链及先进封装扩产机会，推荐寒武纪、中芯国际、华虹等。计算机团队强调重视算力基础设施及网络安全领域，看好大模型公司及应用生态重塑。传媒团队基于 AI 改造成产端的新研究框架，指出快手“可灵”模型作为 AI 引擎具有重要价值。通信团队指出光模块核心标的二季度业绩超预期，海外算力需求维持强劲，建议在回调中重点配置旭创、新易盛、天孚等龙头。