新易盛 2026 年半年度业绩预告交流纪要

本次会议围绕新易盛 2026 年半年度业绩预告展开。公司预计上半年实现营收 70-80 亿元，同比增长 78%-103%，其中第二季度单季中值约 47 亿元，大幅超出预期。产品结构方面，800G 光模块目前为出货绝对大头，1.6T 产品量级在第三、四季度将持续提升，硅光方案占比逐季增加。产能方面，公司持续扩建成都和泰国产能以满足订单增长。前瞻技术上，NPU 方案预计 2027 年下半年产生订单，2028 年量级提升，0CS 预计 2028 年可见收入。供应链端，尽管 PCB 及核心原材料依然紧张，但二季度起有所缓解。公司对未来行业景气度保持强信心，并强调通过核心竞争力维持市场份额和利润率稳定性。