📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议聚焦人形机器人物理AI发展的核心瓶颈——高质量真实交互数据的匮乏，并系统提出“数据基建”概念，认为该领域将在2025-2026年进入爆发期，成为最具确定性的增量赛道。会议指出，当前真实物理交互数据量极低，无法支撑可靠的具身智能，预计2026年数据采集需求将在人形机器人订单中占比超过50%。投资主线清晰聚焦于四个环节：数据采集设备（优先级最高）、专业数据服务公司、机器人本体厂商自建能力以及仿真平台。在硬件端，重点关注深度相机、触觉传感器和高精度IMU，强调高壁垒硬件的爆发潜力。此外，会议分析了Ego（第一人称视角）数据的优势及真实数据与仿真数据的配比逻辑，并探讨了数据采集中心集群化趋势及隐私合规方案。