高盛：长电科技（600584.SH）二季度业绩指引超预期，先进封装产能扩张

高盛发布长电科技（600584.SH）个股跟踪报告。公司二季度净利润指引中值为 5.7 亿元，同比增长 113%，环比增长 96%，超市场预期。业绩改善主要受益于 AI 基础设施投入驱动的收入及利用率提升，以及高阶 OSAT 服务带来的产品组合优化。同时，公司在 2026 年 6 月宣布新增 78 亿元先进封装产能投资，预计将推动公司在 AI 计算芯片、高端消费电子及汽车电子领域的长期增长。高盛上调公司 2026 年净利润预期 5%，维持“中性”评级及 125 元目标价。核心风险包括半导体资本开支波动、技术开发进度及先进封装产能爬坡不及预期。