📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由方正证券多位分析师就机械、PCB材料、电池、油运、汽车、军工及通信等大制造板块进行观点更新。机械板块重点探讨MCP工艺对PCB设备（如钻孔、曝光、电镀设备）的增量带动，推荐大足数控、新奇微装等。PCB材料端分析了红河科技、中国巨石的业绩预期及产能扩建，以及建涛集团的特种布规划。电池端点评了消费税政策对行业集中度的潜在利好及对新技术的鼓励。油运端分析美伊冲突背景下VLCC的供需，认为中远海能估值偏低，建议逢低关注。汽车板块认为内需预期差是核心驱动，推荐比亚迪、吉利汽车等。军工板块关注商业航天可回收技术突破及国产算力机会。通信板块分析AI云商变现能力及存储压力缓解，指出天孚通信等业绩超预期，行业供给侧拐点将至。