📰 研报摘要
查看全文 ➔本文总结了 171 家中国台湾科技企业 2026 年 6 月及二季度营收表现，整体超出市场预期。营收增长主要由 AI 服务器供应链驱动，其中硬件领域（ODM/品牌）表现强劲，服务器相关订单量（包括 GPU 及 ASIC 架构服务器）持续上修；半导体领域同样表现优异，设备类厂商和 IC 设计环节增幅显著。展望下半年，虽然消费电子如笔记本电脑和手机终端需求仍面临库存成本与宏观不确定性挑战，但超大规模数据中心（Hyperscaler）资本开支预期将持续上行，以支撑推理需求和 AI 负载扩容。建议关注半导体供应链、CoWoS 相关制造及高规格服务器核心零部件厂商。风险提示包括宏观经济波动、地缘政治风险以及终端需求低于预期。