计算机行业“一周解码”：超节点加速落地，AI算力进入业绩兑现期

机构研报 数据与宏观 / 数据跟踪点评 申万: 计算机设备 浪潮信息 (000977.SZ) 中科曙光 (603019.SH) 寒武纪 (688256.SH) 海光信息 (688041.SH) 紫光股份 (000938.SZ) 智谱 (02513.HK) 协创数据 (300857.SZ) 奥尼电子 (301189.SZ) 宏景科技 (301396.SZ) 利通电子 (603629.SH)
🔒
登录解锁完整投研深度报告与行情联动： 免费查阅完整机构研报原件、音频转写、五维画像模型与异动监控
立即登录 / 免费注册 ➔

📰 研报摘要

查看全文 ➔

本报告分析了 AI 算力行业进入业绩兑现期的趋势，重点讨论了“超节点”的规模化商用影响。华为 Atlas 950 真机的亮相标志着国产算力竞争由单芯片转向系统集成和集群能力，预计将带动高速连接与液冷等配套环节的发展。浪潮信息 2026 年半年度业绩预告显示归母净利润大幅增长 226%至 288%，验证了 AI 算力需求的基本面，且高附加值服务器占比提升带动了利润弹性释放。同时，DeepSeek 和智谱等大模型厂商探索自研 AI 芯片，旨在通过软硬件协同降低推理成本并保障算力供应。报告建议关注 AI 服务器、国产算力及超节点领域，重点关注浪潮信息、中科曙光、寒武纪等相关标的。