📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告认为 AI 需求驱动国内算力基建扩张，国产芯片在进入安全可靠认证体系后有望进一步打开政府及关键领域的市场空间。同时，长鑫科技、长江存储等国产存储厂商扩产提速，受 AI 带来的 DRAM 需求增长驱动，存储芯片景气度回升。报告指出，AI 与存储的景气周期共振将加速国产化替代进程，资本开支将向上传导至晶圆代工和半导体设备行业。建议关注国产算力（寒武纪、海光信息、盛科通信）、晶圆代工（中芯国际、华虹宏力）以及半导体设备（北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、盛美上海、芯源微、长川科技、精测电子、中科飞测）等领域。风险提示包括 AI 技术与应用落地不及预期以及行业竞争加剧。