📰 研报摘要
查看全文 ➔本报告对基础材料与工业行业进行月度分析，指出传统地产链建材与科技链新材料增长出现分化。传统地产链方面，水泥和玻璃需求偏弱，量价延续下行趋势，水泥企业盈利承压且行业整合预期增强；而科技链新材料如玻纤电子布则延续高景气，价格涨幅加速。地产链整体实物量降幅扩大，但部分原材料成本压力阶段性缓解。在配置上，建议阶段性适度均衡，重点推荐中国巨石（受益于电子布供需共振）、亚翔集成（受益于全球半导体产业投资景气）、鸿路钢构、兔宝宝及华新建材。
本报告对基础材料与工业行业进行月度分析，指出传统地产链建材与科技链新材料增长出现分化。传统地产链方面，水泥和玻璃需求偏弱，量价延续下行趋势，水泥企业盈利承压且行业整合预期增强；而科技链新材料如玻纤电子布则延续高景气，价格涨幅加速。地产链整体实物量降幅扩大，但部分原材料成本压力阶段性缓解。在配置上，建议阶段性适度均衡，重点推荐中国巨石（受益于电子布供需共振）、亚翔集成（受益于全球半导体产业投资景气）、鸿路钢构、兔宝宝及华新建材。