稀土板块布局关键期行业交流纪要

本次会议重点讨论稀土板块的投资机会，认为当前处于布局的关键期。在业绩方面，北方稀土、包钢股份、盛和资源等标的二季度业绩预告整体表现良好，且当前板块整体估值处于历史低位。会议核心观点认为，行业正进入严格执行供给侧政策的第一年，特别是通过对废料查税查票等手段，将导致下半年非合规供给收缩，推动价格回归理性并走强。此外，大央企通过成立合资企业将表外供给表内化，进一步支撑供给侧改革。未来关注点包括COMEX稀土合约上线带来的映射行情，以及稀土作为战略物资在地缘政治背景下的交易价值。会议认为稀土板块具备较高的赔率和胜率，建议重点关注行业龙头。