📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议聚焦具身智能领域，指出高质量、高保真的物理交互数据是人形机器人大脑泛化的核心瓶颈。当前具身智能模型训练所需数据量缺口巨大，预计需求将从目前的50万小时提升至千万级乃至百亿小时级别。随着京东、智源、星海图等头部机构密集建设数据采集中心，数据采集已成为人形机器人订单的重要来源。
会议认为，数据采集领域正迎来爆发式增长，将带动产业链四大环节：1. 数据采集设备（如视觉模组、IMU、触觉传感器），建议关注高壁垒龙头；2. 数据采集服务公司；3. 仿真平台；4. 垂直领域应用。其中，传感器及视觉感知设备环节因作为采集核心，具备较强竞争优势与放量预期。后续关注国内头部厂商数据采集订单落地节奏及模型智能化表现。核心风险点在于IDC应用节奏低于预期、采集良率及数据利用效率波动。