📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流重点梳理了光通信行业2026年第二季度的业绩表现及未来趋势。行业整体进入量价齐升周期，核心驱动力为GPU算力瓶颈导致的光连接需求增加。国产算力板块（如浪潮信息、紫光股份等）业绩进入拐点，AI业务收入占比普遍超50%。光纤板块由周期转向成长，随着低价订单交付完毕和AI长协订单贡献利润，预计第三季度利润将大幅增长。光模块方面，1.6T产品开始放量且供应紧缺，二线厂商如东山精密、剑桥科技环比增长预期较高。此外，硅光及CW产业链扩产加速，国产交换芯片有望在2026-2027年实现突破。整体来看，光通信板块第三季度景气度乐观，重点关注1.6T产品放量及海内外产业链的回升趋势。