📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由开源证券通信研究团队主讲，核心观点为坚定看好全球AI算力产业链，认为短期回调不改长期产业大趋势，全球AI算力严重不足是核心产业主线。会议提出三大配置思路：一是光通信方向，建议关注业绩夯实的头部光模块厂商（中际旭创、新易盛）以及具备稀缺性的光芯片、磷化铟材料和CPO/MPU连接器（杰普特）；二是国产算力方向，认为今年是国产超节点放量元年，看好从网络端（圣科通信、锐捷网络、紫光股份）、计算端（寒武纪、海光信息、浪潮信息）到AI DC全产业链的投资机会；三是液冷方向，重点关注Q3业绩兑现及海外CSP订单增量，以英维克为核心龙头。会议强调应重点跟踪中报业绩扎实且具备空间潜力的标的。