📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流探讨了医药与消费行业的反转投资机会，认为这两个板块目前处于估值底部，存在被市场错杀的情况，且具备政策预期与基本面逻辑支持。医药方面，看好创新药、CRO及医疗设备，建议重点配置港股龙头创新药企（如信达生物、中国生物制药）及 A 股低位 CRO 资产。消费方面，社零增速在 6 月明显改善，必选消费率先回暖，且一线城市房价企稳被视为消费信心的领先指标，建议关注服务型消费及龙头企业。会议重点推荐三峡旅游（游轮业务高增）、乐普医疗（PDR 新材料预期）和极兔（跨境电商增长）。整体策略建议关注低估值核心资产，避免追高，并在三季度重点观察政策发力节奏与中报业绩兑现情况。