📰 研报摘要
查看全文 ➔本次解读分析了近期国内外关键事件对市场赛道的影响。宏观层面，国内二季度 GDP 增速（4.3%）低于预期，可能成为政策增量工具的触发点；海外方面，美国 CPI 环比下降 0.4% 降低了美联储加息概率，且地缘政治压力有所缓解，整体环境呈“吹暖风”态势。行业方面，算力硬件（尤其是存储芯片）受长兴存储 IPO 定价较低引发的“天花板效应”及资金分流影响，短期面临压制。相对看好人工智能下游应用（如机器人、消费电子）、人工智能上游电网设备（供不应求）、创新药（受益于健康十五五规划解决进院困难问题）、券商（基本面强且处于业绩发布期）以及畜牧养殖（猪肉价格回升及去产能政策推动）。