📰 研报摘要
查看全文 ➔本文汇总了2026年7月中旬多场机构路演与行业研讨会的核心观点，覆盖金属、材料、机械、消费、医药、AI算力及宏观策略等领域。铜板块建议布局高赔率矿业股，受AI及电力需求驱动，中期目标价上看1.4万美元/吨；钢铁、建材处于筑底阶段；恒立液压深度卡位人形机器人丝杠业务，成长空间打开。AIGC方面，产业趋势明确，看好物理AI及国产大模型落地；消费与医药板块呈现“从无基之弹到有基反转”趋势，重点聚焦龙头及政策驱动方向。此外，报告涵盖了摩根大通、高盛、美国银行等美股大行财报亮点，以及安井食品、立中集团、迪哲医药、蓝色光标等公司的业务进展。整体策略建议关注AI算力链景气度，同时通过结构化策略在周期与防御品种间进行再平衡。