📰 研报摘要
查看全文 ➔报告深度分析了旗滨集团从传统浮法玻璃向高性能玻璃基材的转型逻辑。核心观点认为，浮法玻璃受益于行业供给侧出清，盈利中枢有望修复；光伏玻璃凭借海外布局与规模优势，具备穿越周期的能力。当前公司通过拟定增募集资金，重点布局UTG超薄柔性玻璃及高性能玻璃基板项目，旨在抢占AI算力驱动下先进封装市场的国产替代机遇。预计2026-2028年公司归母净利润分别为4.05、8.2、10.5亿元，维持“增持”评级。
报告深度分析了旗滨集团从传统浮法玻璃向高性能玻璃基材的转型逻辑。核心观点认为，浮法玻璃受益于行业供给侧出清，盈利中枢有望修复；光伏玻璃凭借海外布局与规模优势，具备穿越周期的能力。当前公司通过拟定增募集资金，重点布局UTG超薄柔性玻璃及高性能玻璃基板项目，旨在抢占AI算力驱动下先进封装市场的国产替代机遇。预计2026-2028年公司归母净利润分别为4.05、8.2、10.5亿元，维持“增持”评级。