📰 研报摘要
查看全文 ➔本期报告重点跟踪人形机器人及机械行业细分板块表现。人形机器人方面，特斯拉Fremont产线改造加速，Optimus V3量产临近，国内供应链积极配合并进入小批量供货状态；国内企业在生产交付与应用场景拓展上取得进展。机械细分板块方面，通用设备及工程机械受益于全球基建需求及AI算力带动的电力设施更新，海外出海逻辑持续兑现。同时，船舶行业受油运高景气推动，新签订单量价齐升。报告分析指出，制造业PMI持续筑底修复，建议关注AI产业链相关设备（如光模块检测设备、PCB加工设备）及具备出海竞争力的工程机械与主机厂商。重点关注斯菱智驱、绿的谐波、优必选等标的。