📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议由开源证券各行业组联合召开，核心探讨在市场波动背景下，传统周期行业的业绩表现与投资机会。会议认为，市场已出现再平衡迹象，具备业绩支撑与低估值优势的板块性价比凸显。机械行业看好工程机械及燃气轮机景气度，重点关注国产化与海外出海逻辑；煤炭板块受地缘政治及高温需求驱动，动力煤与焦煤业绩预期强劲；化工板块经历二季度波动后，看好三季度估值修复行情，强调供给侧收缩及龙头竞争力；有色金属中，铜板块供需格局最优，电解铝成本端存结构性改善机遇；地产建筑板块基本面相对恶劣，但政策端（特别是将地产纳入消费范畴）预期增强，关注优质房企；军工板块重点提及航空发动机维修周期的拐点价值以及商业航天的技术里程碑意义。