壹连科技：锂电连接组件龙头，切入AIDC能源设施领域深度研究

壹连科技是电芯连接组件（CCS）全球龙头，深度绑定宁德时代，核心技术涵盖CCS、高压/低压组件及FPC。公司以新能源汽车和储能为基本盘，当前正凭借成熟的电连接工艺切入AIDC（AI数据中心）赛道，成为SOFC龙头Bloom Energy核心供应商，并前瞻布局AIDC电源配套业务。公司通过可转债募投项目提升产能，加强FPC产业链整合，预计第二增长曲线将驱动业绩加速兑现。分析师预测2026-2028年归母净利润分别为3.82/5.51/7.45亿元，首次覆盖给予“增持”评级。主要风险包括客户集中度高、行业竞争加剧、原材料价格波动以及新兴业务/产能拓展不及预期。