📰 研报摘要
查看全文 ➔本文基于2026年7月15日市场行情，梳理了国内外宏观环境的变化及其对投资策略的影响。国内方面，二季度GDP增速4.3%低于预期，市场期待后续政策增量工具；海外方面，美国通胀数据环比下降缓解加息担忧，叠加地缘政治紧张局势缓解，提振全球市场情绪。策略上，建议对上半年涨幅过大的算力硬件及存储板块保持谨慎，警惕龙头上市带来的估值天花板效应。配置方面，建议关注前期估值已深度回调且基本面具备支撑的“洼地”赛道，包括人工智能上游的电网设备、受益于进院政策改善的创新药、业绩较好的券商板块，以及受猪肉价格上涨驱动的畜牧养殖板块。总体维持科技主旋律，通过均衡配置以应对波动。