📰 研报摘要
查看全文 ➔本次交流围绕国内AI基建加速及算力网投资趋势展开。会议认为国内AI资本开支预计2026Q2起加速，国产芯片放量及良率提升将驱动产业链量利齐升。算力网被视为“六张网”中增长潜力最高的领域，预计“十五五”期间总投资规模约5.7万亿元。投资机会聚焦于ICT领域（交换机、光模块、服务器）、国产算力芯片（GPU、ASIC等）、IDC、液冷散热及电源配套环节。宏观上，下半年财政政策预计将向算力网倾斜，资金支持力度较大。此外，算力基建也为建筑业（数据中心建设）、环保业（温控设备、算力租赁）及化工行业（高端电子材料升级，如BCB树脂）带来了结构性机遇。整体建议重点关注国产化扩产方向，特别是高价值量的半导体设备与上游材料。