摩根大通：阿斯麦（ASML）二季度业绩及指引上修点评

摩根大通发布关于阿斯麦（ASML）的点评报告，指出其二季度业绩及三季度指引超市场预期。公司将2026年营收指引由原先的中位数380亿欧元大幅上调至440亿欧元，预计同比增长约35%。核心看点在于公司大幅上调2027年及2028年的产能规划，计划在两年内将EUV和Immersion DUV产能每年提升30%，至2028年分别达到110台和210台的水平，这显著高于当前卖方一致预期，预示2028年盈利潜力巨大。摩根大通维持“超配”评级，目标价1900欧元，认为当前估值较美国同行存在折价，随着未来两年30%左右的增长预期落地，估值折价有望收窄。