📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议重点分析恒立液压的经营进展与未来空间。在机器人新业务方面，公司积极布局特斯拉供应链，产品涵盖丝杠、电机、精密结构件及材料，预计随特斯拉量产节奏提升将释放显著价值。工业丝杠业务正抓住外资厂商交货周期拉长的契机实现国产替代，尤其在半导体和机床设备领域需求旺盛，产值有望在未来几年快速增长。主业方面，挖掘机液压件海外市场景气度较高，公司在卡特等客户中的份额有望进一步提升；非挖领域在农机市场取得突破，成功获得凯斯纽荷兰订单。财务上，公司近期收入连续多个季度保持双位数高增长，尽管短期受汇率及墨西哥工厂费用影响，但经营端利润率超预期，整体处于确定性向上的通道。