中航光电与航天电器国产算力份额分歧回应会议纪要

本次会议针对中航光电和航天电器在国产算力领域的份额及节奏分歧进行回应。会议认为市场关于份额低于 5% 的说法缺乏依据，实际份额将在 8 月初定额发放后敲定，预计两家公司在国产算力方向可各占 20-30% 的份额。其核心竞争力体现在技术（112G 高性能模组）、交付能力（中航光电大规模资本开支保证产能）及成本控制能力。在全球连接器格局因 AI 发生巨变（安费诺反超泰科电子）的背景下，看好 AI 牵引连接器二次高增。国内方面，随着华为超级电整机柜等产品的发布，国产 AI DC 建设将进入大规模浪潮。两家公司重点布局 24G 高速模组与液冷解决方案，单芯片价值量预计在 1.5 万元左右，目前处于商务标 PK 的最后阶段，结果预计 7 月底至 8 月初出炉。