📰 研报摘要
查看全文 ➔本次会议探讨了AI驱动下的存储行业“超级趋势”，认为存储供需缺口将在2026-2027年进一步扩大，尤其是HBM产品价格下轮调幅可能达50%-100%。会议指出，近期存储板块波动主因是韩国市场去杠杆而非基本面反转，2026Q3前价格上涨趋势将确立。国内存储扩产受AI结构性缺口与消费电子存量需求双驱动，且ASML光刻机供应瓶颈正逐步缓解，支撑全球投片量增长。在产业链机会方面，洁净室板块受益于美光北美投资及国内“两存”扩产，重点关注亚翔集成和百诚股份；半导体材料环节关注雅克科技、鼎龙股份等高门槛品类；美埃科技在风机过滤单元领域市占第一，且有望在美光、台积电美国项目取得突破。整体看好存储周期共振带来的设备与材料量价齐升机会。