📰 研报摘要
查看全文 ➔摘要： 本报告为电力设备与新能源行业7月第2周的周报，重点解读了国务院印发的《“十五五”碳达峰行动方案》，并对新能源车、光伏、风电、储能及氢能等细分领域的产业趋势、市场行情及产业链价格进行了系统跟踪。
行业主线：
- 新能源车与锂电：看好2026年全球销量增长带动电池需求，固态电池正迈向工程化验证关键期。
- 光伏产业：聚焦“反内卷”与“太空光伏”双主线，关注高功率组件及钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。
- 风电与储能：受欧洲能源独立紧迫性驱动，海风需求有望提升；储能电芯及大储集成厂维持高景气度。
- 氢能：绿氢耦合煤化工及绿色燃料处于产业导入期，关注氢能设备与运营环节。
关键变化与分歧：
- 产业链价格承压：硅料、硅片及组件价格持续松动，市场成交冷清，库存压力依然较大，短期仍面临下行压力。
- 政策指引明确：碳达峰方案明确了2030年非化石能源消费占比达到 25% 等量化目标，为长期发展提供指引。
受益方向与风险：
- 受益方向：太空光伏产业链、高效电池组件、欧洲海风设备、储能电芯等。
- 核心风险：行业价格竞争超预期、国际贸易摩擦风险、电力投资增速下滑及技术迭代风险。