📰 研报摘要
查看全文 ➔本次解读分析了A股市场近期与韩国市场的同步V型反转，探讨了量化基金程序化交易在其中的主导作用。韩国市场虽有监管层表态及半导体龙头业绩支撑，但因缺乏增量资金，稳定仍有距离。国内方面，国家队在沪深300、A500等宽基指数ETF上出现小幅加仓苗头；同时，市场预期七月底政治局会议将加大逆周期调节力度，且国家首次发布消费五年规划，设定2030年社会消费品零售总额60万亿的刚性目标。策略建议上，认为AI算力硬件短期受大规模IPO抽血效应压制，下半年主线将转向人工智能下游应用，并建议关注创新药、畜牧养殖、券商等价值洼地赛道。此外，美伊冲突被认为属于特朗普的谈判筹码，短期不至于破坏全球投资热度。