TMT 行业市场速览与重点公司分析（2026年7月14日）

本报告为 2026 年 7 月 14 日的 TMT 行业早间速览。市场焦点集中在 IBM 发布业绩预告后引发的软件板块大跌，以及市场对 AI 基础设施资本支出优先级的重估。宏观层面，存储芯片及半导体板块整体走强，英伟达缩减亚洲买家名单以加强合规，纽约州拟对超大规模数据中心建设实施禁令。公司层面，KeyBanc 下调苹果评级，理由是硬件增长放缓；摩根士丹利看好博通（AVGO）的 AI 计算地位；英特尔获上调评级，受益于服务器 CPU 及 18A 工艺良率提升。此外，报告还覆盖了 Salesforce（Agentforce 进展）、Okta（Agent Gateway 定位）、亚马逊（AWS 增长及 Prime Day 数据）以及 Netflix 等公司的最新评级调整与行业动向。