农林牧渔行业2026年7月投资策略：看好肉牛与原奶周期共振反转

本报告为农林牧渔行业2026年7月投资策略。核心观点认为牧业大周期反转在即，肉牛与原奶景气共振上行，建议重点配置牧业板块。生猪板块在产能收缩背景下，龙头企业成本优势有望凸显；宠物行业受益人口趋势及本土品牌崛起，增长确定性较强；饲料行业随养殖工业化加深竞争优势持续；种业与种植板块或迎来粮价周期与转基因变革共振。短期重点推荐：肉牛养殖规模化标的华统股份、牧业龙头优然牧业与现代牧业、生猪养殖龙头牧原股份、德康农牧、天康生物、神农集团，以及宠食龙头乖宝宠物等。同时关注厄尔尼诺气候对农产品供给的扰动影响，及生猪、禽类板块的价格修复弹性。