海外科技行业 2026 年第 26 期：存储景气度验证与 AI 大模型 Agent 化迭代分析

本报告回顾海外科技行业动态，重点关注存储领域与 AI 大模型进展。存储方面，三星电子 26Q2 营业利润大幅超预期，SK 海力士美股 ADR 募资创纪录，进一步验证存储景气度回升。AI 领域，腾讯混元 Hy3 正式版上线聚焦 Agent 能力并下调价格；Meta、SpaceXAI 及 OpenAI 分别发布新模型，行业迭代趋势集中在增强 Agent 推理能力、提升性价比及拓展应用场景。报告维持行业增持评级，建议关注 AI 算力（英伟达、台积电、博通等）、云厂商（微软、亚马逊、谷歌）、AI 应用（苹果、高通、联想、小米、特斯拉）及 AI 社交（腾讯控股、Meta）等方向。