海外行业周报：大模型厂商加速迭代，关注优质低估资产

本报告为海外行业周报，重点分析大模型厂商的迭代进展及优质低估资产。行情方面，7月6日至10日港股恒生科技指数上涨4.9%，南下资金呈净流入状态。行业动态显示，中国AI模型凭借性价比在美企业中采用率提升；腾讯发布Hy3大模型，Meta、OpenAI及SpaceX相继更新多模态和推理模型。投资建议上，重点分析五个标的：长光辰芯作为高端CIS龙头，受益于工业成像国产替代；阿里巴巴凭借“芯-云-模-应”全栈AI能力及阿里云MaaS业务高速增长具备竞争力；腾讯看好微信Agent“小微”生态及WorkBuddy办公智能体；地平线机器人关注其J6系列量价提升、HSD V2.0升级及Robotaxi试点；小鹏集团关注新车型GX表现、海外市场扩张及物理AI研发进展。